ЧТО МЫ ДЕЛАЕМ
Мы внедряем технологии анализа и управления, основанные на достижении эталонной динамики ключевых показателей деятельности
Традиционные методы анализа, на наш взгляд, не отвечают основным потребностям в информации для принятия обоснованных управленческих решений.
Приведем простой пример подтверждающий эту мысль.
Пусть рост показателей выручки, активов и прибыли за три предыдущих года составил:
Показатель | Темпы роста, % | ||
1 год | 2 год | 3 год | |
Выручка от реализации | 105 | 106 | 117 |
Совокупные активы | 102 | 108 | 120 |
Чистая прибыль | 110 | 112 | 115 |
Такое представление информации, скорее всего, послужит основой утверждения, что за последние годы финансовая деятельность предприятия находится на высоком уровне и, более того, имеет тенденцию к улучшению. Темпы роста представленных показателей только подтверждают это – они увеличиваются все более быстрыми темпами. Тем не менее, произведем простое преобразование таблицы. Заменим значения темпов роста рангами этих характеристик, рассчитанными в порядке неубывания. Ранжирование позволит сравнить, какой из показателей растет более быстрыми темпами, а какой медленнее всего.
Показатель | Ранги темпов роста | ||
1 год | 2 год | 3 год | |
Выручка от реализации | 2 | 3 | 2 |
Совокупные активы | 3 | 2 | 1 |
Чистая прибыль | 1 | 1 | 3 |
Специалистами в области корпоративных финансов отмечается так называемое «золотое» правило:
«Темп роста прибыли должен быть больше темпа роста выручки, последний должен быть больше темпа роста активов…»
Исходя из этого, не проводя специальных расчетов, можно увидеть, что, несмотря на ежегодный
рост показателей, а также ускорение темпов их роста, положение во втором году ухудшилось, а не улучшилось, а к третьему
году еще более усугубилось.
Пример очень упрощенный, но он подчеркивает суть проблемы. Кроме того, в целях анализа
рассматривается гораздо большее количество показателей, многие из которых имеют динамику, отличную от нормативной.
При этом:
-
• даже среди однотипных показателей, рассматриваемых в рамках одной группы, тенденции результатов могут значительно
различаться;
• имея подобную противоречивую динамику показателей, невозможно установить конечный результат действия совокупности рассматриваемых факторов, то есть выявить, насколько успешно развивался исследуемое предприятие;
• затруднительно определить, какие сферы управления предприятием являются наиболее проблемными.
Поэтому мы предлагаем систему финансового анализа, причем совершенно бесплатно, основанную на
построении эталонной динамики показателей.
Идея эталонного упорядочения показателей динамики экономических систем принадлежит И.М.
Сыроежину и была в дальнейшем развита его учениками. Им было подмечено, что несопоставимые в статике характеристики
хозяйства становятся сопоставимыми в динамике.
Проиллюстрируем эту мысль примером. Пусть, например, имеются три несопоставимых в статике
показателя:
-
1. Длительность обращения дебиторской задолженности.
2. Среднесписочная численность работающих.
3. Валовая прибыль корпорации.
Сравнить эти величины трудно, если их рассматривать как статические. Но в динамике появляется
некоторый естественный порядок. А именно, длительность обращения дебиторской задолженности должна снижаться, что
характеризует эффективное управление оборотными активами. Также естественно считать, что валовая прибыль растет быстрее,
чем численность работающих и таким образом растет производительность труда.
В итоге имеем:
h1 > h2 > h3 ,
- где h1 - темп роста валовой прибыли;
h2 - темп роста численности персонала;
h3 - темп роста длительности оборота дебиторской задолженности.
Соблюдение указанного порядка свидетельствует об эффективности финансовой деятельности. Его
нарушение говорит о наличии проблем. Так изменение порядка в соседних показателях неравенства указывает на имеющиеся
отдельные недостатки в деятельности. Обратный представленному выше порядок может являться признаком серьезных проблем.
Таким образом, несопоставимые в статике показатели становятся сопоставимыми в динамике.
Более того, в динамике темповые характеристики организации имеют некоторый естественный порядок, могут быть проранжированы
и соподченены относительно друг друга, что дает возможность сопоставить результаты (показатели) хозяйственной деятельности
анализируемого предприятия:
-
• с общепринятыми нормами и стандартами для оценки эффективности корпоративного управления;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения экономического состояния предприятия;
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить его возможности;
• с различными, неоднородными показателями анализируемого предприятия внутри того же временного интервала.
Эта система позволит:
-
1. Дать итоговую оценку финансовой деятельности предприятия, выраженную одним показателем;
2. Выявить и расставить приоритетность проблемам предприятия;
3. Определить перечень финансовых мер по исправлению ситуации.
Более подробно все описанное выше представлено в наших публикациях.